截至6月13日上午收盘，A股早盘震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，科创板次新股集体爆发，芯片、PCB概念股反复活跃，苹果概念股继续走强，ETF方面，国泰中证全指通信设备ETF（515880）半日收涨1.87%，重仓股中，工业富联（601138）（601138.SH）涨6.16%，新易盛（300502）（300502.SZ）涨3.41%，中际旭创（300308）（300308.SZ）涨2.61%，天孚通信（300394）（300394.SZ）、中天科技（600522）（600522.SH）、中兴通讯（000063）（000063.SZ）等多股跟涨；
消息面上，美东时间6月12日，美股科技股普遍上涨，苹果涨2.86%，英伟达涨3.55%，均创历史新高。目前来看，未来几年算力相关产品仍然处于高速发展迭代之中，全球AI军备竞赛仍处于关键阶段。
天风证券（601162）认为，光模块1.6T的规模放量和800G需求持续旺盛将推动国内算力龙头25年的高增长，未来几年仍是AI投入关键阶段，根据目前假设，相关企业对应25年估值仅13-17倍，仍有增长空间。
全球光模块TOP10：中国厂商独占鳌头，7家上榜：LightCounting发布的2023年全球光模块TOP10榜单显示，中国厂商中际旭创位居榜首，Coherent（Finisar）位列第二。中国厂商共7家入围，包括中际旭创（第1名）、华为（第3名）、光迅科技（002281）（第5名）等。
银河证券表示，全球光模块市场的整体收入从2022年的110亿美元小幅下降至2023年的109亿美元，预计2024年的收入增长率将达到27%，主要得益于400G和800G数通光模块的需求扩大，特别是来自英伟达、谷歌和亚马逊的订单需求对收入增长起到了关键作用。
光模块作为数据传输的基础部件，在大模型的催化下，需求将迎来爆发式增长。中国光模块企业占据全球60%以上的市场份额，先发优势显著，拿下北美订单具有高确定性，业绩能见度高、落地性强。
另外，当前数字中国、数据要素等政策不断加码，在我国大力发展数字经济的背景下，将完善信息和算力基础设施建设，以保障信息传输的可靠性和数字底座建设的合理性，通信行业有望维持高景气。
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