固收类产品“吸金” 银行理财规模扩容增量

  在低利率市场下,银行理财产品受到不少投资者的青睐。二季度以来,银行理财市场规模显著增长。其中,固定收益类产品展现出强劲的“吸金”能力。

  分析人士认为,银行理财规模扩张主要源于比价效应引发的“存款搬家”。值得关注的是,受债市调整等因素影响,银行理财收益率或将显著走低。展望下半年,理财收益率的下降可能会导致理财规模增长放缓。

  存续规模稳步回升

  固收类产品成主力

  二季度以来,银行理财市场规模显著增长,引发市场广泛关注。

  普益标准数据显示,今年以来,剔除季末效应后,全市场净值型产品存续规模稳步回升,5月环比上涨0.87%至28.56万亿元,创年内新高,接近赎回潮之前规模。

  分机构类型来看,全国性理财机构增长势头较猛,国有行理财机构和股份行理财机构分别较去年末增长16.72%和12.82%。分运作模式来看,开放式产品今年二季度以来的理财规模增长明显,5月末规模相较于去年末增长14.76%。分风险等级来看,三级、四级风险产品仍持续下滑,二级及以下风险产品规模持续扩容。

  在分析人士看来,近期银行理财规模的快速增长反映了市场利率环境和投资者行为的变化。利率下降促使部分存款转向理财产品,固收类产品由于其稳定性和收益率相对较高,成为投资者的首选。此外,银行和理财子公司在破净潮后调整投资策略,提升了理财产品在市场中的竞争力。

  华西证券(002926)报告指出,二季度以来,理财规模保持高速扩容。究其背后原因,一方面是季末后次月资金回流理财,规模实现快速回升;另一方面则是银行存款收益率的不断下调,在比价效应的作用下,理财产品相对性价比凸显,居民资金或更倾向于流向理财。

  值得注意的是,普益标准指出,理财规模扩容增量主要由相对稳健的固收类产品带动,较去年末增长18.29%,混合类、权益类产品规模持续下降,可以看出银行理财客户投资偏好仍相对谨慎。同时近期存款利率经过多轮调降后吸引力减弱,部分资金流向流动性相对较高的银行理财产品,推动了银行理财市场规模增长。

  理财收益率走低

  下半年规模增长或放缓

  在理财产品规模增长的同时,受债市调整等因素影响,银行理财收益率却有所走低。

  普益标准数据显示,5月理财产品收益率持续下跌,现金管理类产品区间收益首次跌破2%,封闭式固收类产品区间收益首次跌破4%。截至5月末,全市场存续开放式固收类理财产品(不含现金管理类)、现金管理类理财产品、封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平分别为3.25%、1.95%、3.84%,环比分别下跌0.21个百分点、0.16个百分点、0.22个百分点。

  招商证券报告显示,4月及5月债市震荡,5月下半月定开纯固收、定开固收+及持有期固收类理财平均半月年化收益率分别为2.9%、3.0%、2.8%,较上半月回落。截至5月末,月定开纯固收、定开固收+及持有期固收类理财平均近3个月年化收益率分别为3.1%、3.3%和3.3%。

  同时,近一个月现金管理类理财收益率延续下行。截至5月末,现金管理类理财收益率中枢为1.86%,较上月底下降8BP,跌破1.9%。其中,大行现金管理类理财平均7日年化收益率为1.76%,股份行为1.89%,城农商行为1.93%。

  “展望中长期,债券收益率趋于下行,但在债券收益率显著下行后,需要降低对理财的投资回报预期。由于近年来债券收益率明显下行,尤其近半年债券收益率大幅下降,叠加禁止存款手工补息之影响,下半年理财可预期的年化收益率可能降至2%出头。”招商证券报告指出,理财收益率走低可能使得理财规模增长放缓,预计2024年末理财规模在30万亿元左右。

  普益标准预计,下半年银行理财规模将继续增长,可能会超过30万亿元,但增速可能放缓。随着债市的稳步下行,虽然收益率不会大幅提升,但债市牛市仍有利于理财业绩。整体而言,银行理财市场将在稳定性和收益性之间寻求平衡,吸引投资者的同时应对市场环境变化。

本网站中部分文字、图片、音频、视频来源于互联网及公开渠道,仅供学习参考,版权归原创者所有! 如侵犯到您的权益,请及时通知我们!我们将在第一时间内删除。邮箱:tdaz599#163.com 如若转载,请注明出处:http://cflaw.cn/archives/45473.html

(0)
三木成林三木成林
上一篇 2024年6月8日
下一篇 2024年6月8日

相关推荐

  • 6-12月期限纯固收理财榜单:近一年收益均超4%,榜首产品近五成资金投向单一非标资产

    南财理财通课题组陈子卉  榜单筛选条件:近一年每个自然月均录得正收益,理财公司发行的投资周期在6-12个月(含)的公募纯固收产品,同系列同投资周期保留一只,不含美元理财。  本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名,如您对数据有疑问,请在文末联系助理进一步

    财经知识 2024年5月10日
    65
  • 富国投资级信用债债券型基金经理黄纪亮离任

    5月25日消息,富国基金管理有限公司发布公告,富国投资级信用债债券型基金经理黄纪亮因工作安排离任。在黄纪亮离任前,他与朱梦娜共同管理了富国投资级信用债债券型基金。黄纪亮离任日期为2024年5月23日,其离任已按规定在中国基金业协会办理变更手续。至于黄纪亮具体

    财经知识 2024年5月26日
    59
  • 又见REIT扩募

    又一单公募REITs计划申请扩募。  近日,红土创新基金公告,红土创新深圳安居REIT拟申请扩募并新购入基础设施项目,这也是继华夏北京保障房REIT、华夏华润有巢REIT之后,最近半个月以来第三单计划申请扩募的公募REITs。  数据显示,目前国内公募REI

    财经知识 2024年6月2日
    71
  • 雨后春笋打一个生肖指的是什么动物,重点解答解释落实

    雨后春笋指的是生肖狗、指的是生肖龙、指的是生肖鼠。 雨后春笋…

    财经知识 2024年3月26日
    427
  • 【机构调研记录】创金合信基金调研伊之密、拓荆科技等4只个股(附名单)

    消息,根据市场公开信息及6月7日披露的机构调研信息,创金合信基金近期对4家上市公司进行了调研,相关名单如下:  1)伊之密(300415)(创金合信基金参与公司特定对象调研&现场参观)  个股亮点:公司主营机器人自动化系统,主要运用在配套公司压铸产品的周边自

    财经知识 2024年6月10日
    80
  • 上半年7成QDII正收益 景顺长城纳斯达克科技ETF涨33%

    北京7月5日讯 (记者 李荣) 今年上半年,全市场576只(各类份额分开计算,下同)有可比业绩的QDII基金中,共有407只基金净值上涨,占比七成;有166只基金净值下跌,另外3只基金净值平收。  上半年共计3只QDII基金涨幅超过30%,其中,景顺长城纳斯

    财经知识 2024年7月5日
    79
  • 发生了什么?资金风向逆转

    5月以来,伴随着A股反弹,埋伏已久的ETF资金结束了持续净流入态势,部分选择获利了结。短短一周内逾180亿元资金净流出,发生了什么?  波段资金获利了结  数据显示,截至5月10日,本周A股ETF合计净流出185.51亿元,尤其是前期被大量资金加仓的宽基指数

    财经知识 2024年5月12日
    80
  • 复星医药连跌7天,银华基金旗下1只基金位列前十大股东

    6月20日,复星医药(600196)连续7个交易日下跌,区间累计跌幅-76.38%。上海复星医药(集团)股份有限公司(“复星医药”,股票代码:600196.SH,02196.HK)成立于1994年,是一家植根中国、创新驱动的全球化医药健康产业集团,直接运营的

    财经知识 2024年6月20日
    83
  • 科技牛股纷纷大涨,QDII基金霸屏!多家基金公司QDII额度小幅增加

    今年以来,海外市场表现不俗,美国主要股指持续刷新历史新高,欧洲多国股指年内均涨超10%。在此背景下,QDII基金表现不俗。  6只QDII基金  年内收益率超20%  据证券时报.数据宝统计,460余只QDII基金(A、C类不重复计算)中,年内复权单位净值平

    财经知识 2024年6月2日
    68
  • 小毛单搞出大动静!停牌,复牌,大跌

    买货币基金堪比炒股?一只货币基金的二级市场价格,近三日从近乎跌停开盘再到冲高回落,全靠一手、两手的小毛单。  6月13日早间,因出现大幅溢价,嘉实快线ETF开盘停牌,10:30复牌后,大幅下跌。截至午间收盘,下跌8.1%。  货币基金大起大落  6月13日早

    财经知识 2024年6月13日
    73

发表回复

您的邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注