5月9日下午，一则“私募基金瑞丰达资产跑路”消息在金融圈流传，其后开始迅速发酵。
5月10日，
记者来到浙江瑞丰达资产管理有限公司上海办公地浦东新区北蔡镇五星路727弄汇公馆10号楼，发现门口立有汇公馆物业客户服务中心放置的标识，上面写着“有关于浙江瑞丰达资产管理投资纠纷的事宜的，请直接去浦东经侦支队咨询处理！现经侦支队已介入封门调查”。
5月11日晚，证监会发布公告，对浙江瑞丰达资产管理有限公司立案调查。
证监会高度重视
证监会表示，近日，媒体报道瑞丰达资产实际控制人“跑路”，引起各方关注。证监会高度重视，迅速行动，组织证监局、基金业协会等相关单位开展核查。从目前掌握情况看，瑞丰达资产涉嫌多项违法违规，证监会决定对其立案调查，依法从严处理。
证监会称，已向公安机关等通报情况，加强协同配合。下一步，证监会将与有关方面一道积极稳妥推进风险处置，维护市场秩序，切实保护投资者合法权益。
旗下产品业绩逆市飙升
据澎湃新闻报道，中国证券基金协会（简称“中基协”）官网显示，浙江瑞丰达资产管理有限公司（下称“瑞丰达”）成立于2016年10月20日，2017年5月31日在中基协登记，实控人为邱文龙，注册地在浙江省湖州市，办公地址在上海市浦东新区，注册资本为3000万元，实缴资本为750万元。
据私募排排网资料，瑞丰达的管理规模在20亿元—50亿元，成立以来累计收益87.04%，年化收益10.11%。旗下一只产品，成立两年多收益高达795.43%，年化收益率为191.25%。
据市场人士分析指出，与近年来其他私募“爆雷”事件有所不同的是，瑞丰达事件的一大关注点是其对新三板市场的利用。
公开信息显示，瑞丰达旗下的多只产品出现在多个新三板挂牌公司的十大股东中，比如赛融信、友联盛业、农匠科技、邦客乐、味福记、和嘉天健、浩添储能等。
其中，多只挂牌个股最近出现了明显的高位放量，比如赛融信、和嘉天健、农匠科技等，且这些公司集中放量的时间都出现在事发前夕的5月7日。
其实，中基协官网资料已对瑞丰达的违规予以红字提示，瑞丰达存在三类违规情形，即注册地与办公地不在同一辖区、存在逾期未清算基金、在信披备份系统定向披露功能中为投资者开立查询账号的比率低于50%（不含50%）。另外，中基协还指出，瑞丰达不符合提供投资建议条件的第三方机构。
在股东结构上，中基协官网显示，瑞丰达由邱文龙、刘力诚，分别持股80%、20%，邱文龙为实控人；而据天眼查披露的历年年报，瑞丰达的股东结构在2022年两度变更，最终由海南智慧城市控股集团有限公司（简称“海南智慧”）、上海青承文化俱乐部有限公司（简称“青承文化”）分别持股51%、49%法，法定代表人也由刘力诚变更为李涛。
据变更记录，2022年1月，邱文龙、刘力诚退出瑞丰达股东行列，海南智慧和李涛成为新股东；8个月后，邱文龙、刘力诚分别卸任执行董事兼总经理、监事；由李涛、李容分别接棒任职。与此同时，李涛退出股东行列，新增股东为青承文化。
伪量化？
“我们投了瑞丰达，现在还有3300万元赎回不了，我也要带着客户去维权了。我们3月份就提出赎回申请，对方一直拖着，等到4月份又说五一给我们，最后仅有500万到账，但是还有3300万元没有赎回。”一位投资了瑞丰达的私募人士告诉券商中国记者。
据业内人士称，瑞丰达对外宣称自己从事量化多资产策略，其实际运作相当神秘。
瑞丰达在宣传资料中称，该公司基金经理包括刘金星、邵士兵、周强等人。首席策略师刘金星为北京大学经济学学士（2002年）、经济学博士（2007年），中国人民大学博士后，曾任某券商基金研究员。邵士兵为公司中医药板块基金经理，具有13年证券从业经验，曾任中资国企证券研究员。农业+公共事业板块基金经理周强本科毕业于北京大学化学与分子工程学院，后于加州大学伯克利分校取得化学工程硕士学位，具有18年证券从业经验，曾任职于国企基金的研究员。
“瑞丰达去年曾在市场上大量寻找优先资金，联合信托发行结构化产品，承诺的收益比较高。我们尽调过他们，但发现这家私募的投资逻辑非常混乱，存在许多蹊跷。当时我们提出去公司现场看看，对方先是一再推脱，最后只是勉强让我们看了下中后台办公的地方，并没有看到投研办公的场地。我们觉得这里面有问题，最后就没有和瑞丰达合作。”有券商自营人士透露。
中国证券投资基金业协会信息公示显示，目前瑞丰达共有70只产品备案，超半数产品的托管人为招商证券，此外国泰君安、中信证券、华泰证券、广发证券、财通证券（601108）、中国银河（601881）证券、华安证券（600909）也托管了一部分产品。
产品多层嵌套，底层投向新三板股票
从资金投向上看，瑞丰达的产品存在多层嵌套。券商中国记者获得的一份瑞丰达私募产品估值表显示，该产品下投了“瑞竹嘉安二号私募证券投资基金”和“泽恒中茵1号私募证券投资基金”。公开资料显示，这两只产品分属江苏瑞竹私募基金管理有限公司（简称“瑞竹私募”）和上海泽恒基金管理有限公司（简称“泽恒基金”）旗下。而另一份泽恒基金的产品估值表显示，“泽恒中茵1号私募证券投资基金”又返投回了瑞竹私募和瑞丰达，泽恒基金的相关人士也向券商中国记者进行了证实。
值得注意的是，瑞竹私募在今年3月底刚刚变更法定代表人，而泽恒基金去年底曾被上海金融法院和上海市奉贤区人民法院强制执行，执行标的为4107.42万元。
券商中国记者查询Wind发现，截至2023年年报，瑞丰达最新出现在6只新三板股票的十大流通股东名单中，分别是和嘉天健（834274.NQ）、邦客乐（837852.NQ）、味福记（839054.NQ）、友联盛业（872262.NQ）、农匠科技（872293.NQ）、浩添储能（873834.NQ）。
瑞竹私募的持仓与瑞丰达出现不少重合，同样出现在农匠科技、浩添储能、和嘉天健、味福记等4只新三板股票十大流通股东名单中，此外瑞竹私募还出现在麦咖股份的十大流通股东名单中。
以和嘉天健为例，该公司2023年年报显示，瑞丰达和瑞竹私募各有三只产品进入其前十大股东名单。
证监会指出，瑞丰达资产涉嫌多项违法违规。
而结合相关公司的股价表现看，的确存在高位接盘的嫌疑。
同样以和嘉天健为例，Wind数据显示，该公司股票2023年6月前几乎没有流动性，去年6月下旬后股价出现连续上涨，7月5日突然爆出5000股成交，成交额为290万元，当时股价为5.8元/股。7月23日，和嘉天健再现5363股大笔成交，换手率达到5.5%，股价已涨至12.68元/股。此后公司股价一路大幅上涨，但成交稀疏，直到今年5月7日，该股票又惊现8000股大笔成交，而此时股价已达到54.8元/股。
结合和嘉天健财报中发布的股东名单可以看到不少高位接盘的端倪，2022年底公司前十大流通股东均为自然人，其中张师榕、刘红云等7人为新进；2023年中报显示，前十大流动股东仍为自然人，刘红云、张丽红、张文三位老股东进行了增持，刘林全等三人又新进名单。然而到了2023年底，瑞丰达和瑞竹多只私募产品新进前十大股东，前述张师榕、刘红云、张丽红等自然人均退出了前十大股东名单。
瑞丰达和瑞竹私募投资的其他几家新三板公司股票也存在类似的情况。有投资人据此怀疑，瑞丰达使用相关基金资金在上述股票高位接盘，部分提前买入者或因此受益，形式上类似对敲。
“瑞丰达是日赢集团旗下的，其实就是之前做P2P的原班人马转型出来做的，他们不懂投资和私募，基本还是沿用原来那一套管理。找了很多所谓的投资经理，都是搞嵌套，缺少正规打法。他们之前找券商代销，提供不了估值表等资料，进不了白名单。但私下找了些券商营业部进行客户路演和销售，后面直接给客户保底收益，据说去年给客户8%，目前客户不能赎回，4月赎回的客户现在都没到账，联系不上人，也没公告和具体说法，传说跑路了。”有业内人士称。
券商中国记者在瑞丰达办公地发现，该公司办公室与日赢集团办公地相连。另有现场投资人向券商中国记者表示，瑞丰达确实与日赢集团存在关联。引人关注的是，瑞丰达投资的友联盛业和赛融信股东名单里，都曾出现过日赢投资控股集团有限公司这个名字。
来源：证监会、（作者：邓浩 编辑：姜诗蔷）、澎湃新闻（记者：戚夜云）、券商中国（记者：金凌 云中月）
原创文章，作者：三木成林，如若转载，请注明出处：http://cflaw.cn/archives/34863.html
